剩余索取權(quán)對(duì)降低地鐵工程造價(jià)的作用摘 要: 文章簡(jiǎn)要分析了企業(yè)所有權(quán)安排的結(jié)果及國(guó)有企業(yè)剩余控制權(quán)安排的現(xiàn)狀，結(jié)合地鐵建設(shè)企業(yè)和地鐵工程的特點(diǎn)提出了采用剩余索取權(quán)這一工具對(duì)地鐵建設(shè)企業(yè)進(jìn)行有效激勵(lì)，從而有效降低地鐵工程造價(jià)的思路。關(guān)鍵詞: 企業(yè)所有權(quán)；剩余索取權(quán)；地鐵工程造價(jià)一、企業(yè)所有權(quán)安排的結(jié)果現(xiàn)代企業(yè)理論研究的一個(gè)主要問(wèn)題是什么是企業(yè)所有權(quán)的最優(yōu)安排？企業(yè)理論將企業(yè)所有權(quán)定義為剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)，并把企業(yè)剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的分配稱為企業(yè)所有權(quán)安排。企業(yè)剩余索取權(quán)是相對(duì)于合同固定收益而言，指的是對(duì)企業(yè)收入在扣除所有固定的合同支出（如成本、固定工資、利息等）的余額要求權(quán)。剩余控制權(quán)主要是指對(duì)契約中沒(méi)有規(guī)定的事情的決策權(quán)。 在以公司制為代表的現(xiàn)代企業(yè)中，企業(yè)的要素所有者可以分為經(jīng)營(yíng)者、生產(chǎn)者和股東三類。經(jīng)營(yíng)者決定“干什么和怎樣干”，具體產(chǎn)者和股東三類。經(jīng)營(yíng)者決定“干什么和怎樣干”，具體經(jīng)營(yíng)管理企業(yè); 生產(chǎn)者則通過(guò)投入轉(zhuǎn)為產(chǎn)出來(lái)執(zhí)行經(jīng)營(yíng)者制定的決策; 股東為經(jīng)營(yíng)者的決策提供融資。如何在經(jīng)營(yíng)者、生產(chǎn)者和股東三者之間安排企業(yè)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)才是最優(yōu)的呢？ 企業(yè)理論研究顯示現(xiàn)代企業(yè)中企業(yè)所有權(quán)的最優(yōu)安排是：企業(yè)剩余控制權(quán)安排給企業(yè)經(jīng)營(yíng)者享有，而企業(yè)剩余索取權(quán)安排給股東和經(jīng)營(yíng)者分享。二、國(guó)企剩余控制權(quán)安排的現(xiàn)狀 從國(guó)有企業(yè)實(shí)行改革開(kāi)始，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者已經(jīng)擁有部分企業(yè)剩余控制權(quán)。并且隨著改革的不斷推進(jìn)，國(guó)企改革進(jìn)入了“構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度”階段后，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者已經(jīng)享有相當(dāng)充分的企業(yè)剩余控制權(quán)。 中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)與中國(guó)企業(yè)家協(xié)會(huì)課題組（1999年）開(kāi)展的一項(xiàng)對(duì)千家國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的調(diào)查表明，隨著改革的深化，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者已經(jīng)充分地享有企業(yè)剩余控制權(quán)，但是，卻很少有國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者分享企業(yè)剩余索取權(quán)。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者擁有企業(yè)剩余控制權(quán)雖然能給國(guó)企經(jīng)營(yíng)者提供一定的激勵(lì)，如在職消費(fèi)、成就感、權(quán)利欲、走向仕途等，但是，僅靠剩余控制權(quán)激勵(lì)會(huì)產(chǎn)生許多弊端。從實(shí)際情況來(lái)看，沒(méi)有企業(yè)剩余索取權(quán)相匹配的企業(yè)剩余控制權(quán)已經(jīng)成為一種廉價(jià)決策權(quán)”，經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)約束條件不滿足，國(guó)企經(jīng)營(yíng)者不會(huì)認(rèn)真行使企業(yè)剩余控制權(quán)，甚至濫用企業(yè)剩余控制權(quán)，造成嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制問(wèn)題”。如常見(jiàn)到的國(guó)企經(jīng)營(yíng)者過(guò)度的在職公款消費(fèi)，短期行為嚴(yán)重，過(guò)度投資和耗用資產(chǎn)，隨意或盲目決策造成巨大損失和國(guó)有資產(chǎn)流失等。更有甚者，一些國(guó)企經(jīng)營(yíng)者明著不行，就來(lái)暗的，非法地占有企業(yè)剩余索取權(quán)。這也是近些年來(lái)頻發(fā)的“59歲現(xiàn)象”的一個(gè)主要原因。三、企業(yè)剩余索取權(quán)對(duì)降低地鐵建設(shè)工程造價(jià)的積極意義1 地鐵建設(shè)企業(yè)的特點(diǎn) 眾所周知，地鐵具有運(yùn)量大、占地少、能耗低、污染小、速度快、舒適、安全、便捷等諸多優(yōu)點(diǎn)，能較好地解決大城市存在的人口密集、交通阻塞、環(huán)境污染、能源消耗等問(wèn)題，符合城市交通運(yùn)輸可持續(xù)發(fā)展的要求，是解決大城市公共交通問(wèn)題的根本途徑。近年來(lái)，隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，城市化進(jìn)程的加快，面對(duì)日益嚴(yán)重的城市交通問(wèn)題，北京、上海、廣州、深圳、天津、南京、武漢、重慶、成都、杭州等國(guó)內(nèi)許多大城市都突出了軌道交通在城市總體規(guī)劃中的地位，把大力發(fā)展軌道交通作為解決城市交通問(wèn)題、提升城市國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和城市品牌的重要策略和手段。軌道交通在國(guó)內(nèi)已呈蓬勃發(fā)展之勢(shì)。 在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上地鐵建設(shè)企業(yè)與一般企業(yè)以盈利為最終經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不同，有自己獨(dú)特的特點(diǎn): 即在保證地鐵工程質(zhì)量安全的前提下，在政府批準(zhǔn)的工程概算范圍內(nèi)按工期計(jì)劃建好地鐵，具有成本中心的性質(zhì)。根據(jù)地鐵建設(shè)企業(yè)的這一特點(diǎn)，借用企業(yè)剩余的概念，我個(gè)人認(rèn)為可以把地鐵建設(shè)企業(yè)的企業(yè)剩余定義為在地鐵工程（工程規(guī)模一般以國(guó)家審批為準(zhǔn)）的建設(shè)周期內(nèi)，政府審批的工程概算與工程完畢后實(shí)際投資之間的差額。 地鐵作為城市的重要基礎(chǔ)設(shè)施，有很強(qiáng)的正的外部性，具有一定的公共產(chǎn)品性質(zhì)和公益性。地鐵工程一般由政府組建的項(xiàng)目法人公司（以下簡(jiǎn)稱地鐵公司）負(fù)責(zé)建設(shè)，項(xiàng)目資本一般有兩個(gè)主要來(lái)源，一是政府的財(cái)政投入，作為項(xiàng)目的資本金，二是銀行貸款，作為債權(quán)資本。但是，由于地鐵工程綜合造價(jià)高，耗資巨大，地下線路每公里的綜合造價(jià)大致在5.5億元左右，建設(shè)一條地鐵，動(dòng)輒幾十億元，甚至上百億元，在有限的財(cái)力下，探討政府如何有效管理地鐵公司，降低地鐵工程造價(jià)就顯得十分必要。2 剩余索取權(quán)對(duì)降低地鐵造價(jià)的積極意義 地鐵公司作為國(guó)有企業(yè)，股東為全民，由政府代行股東職權(quán)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一般由政府選擇任命。根據(jù)前面提到的現(xiàn)代企業(yè)理論中關(guān)于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)最優(yōu)安排的原則，以及地鐵公司作為國(guó)有企業(yè)其剩余控制權(quán)也基本上被經(jīng)營(yíng)者所掌握的實(shí)際，我認(rèn)為完全可以運(yùn)用剩余索取權(quán)這一激勵(lì)工具對(duì)地鐵公司的經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)，讓地鐵公司的經(jīng)營(yíng)者享有部分剩余索取權(quán)，讓他們的收入與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤，使他們有積極性采取各種有效措施降低工程造價(jià)，節(jié)約投資，同時(shí)，也有利于減少建設(shè)過(guò)程中的腐敗行為?；咀龇梢赃@樣：如政府首次對(duì)地鐵公司實(shí)施剩余索取權(quán)激勵(lì)，考慮到投資概算有不合理成分，節(jié)約投資的空間相對(duì)較大，可以按較低比例（如5%～10%）的企業(yè)剩余安排給地鐵公司（由于地鐵公司普通員工的工作也具有管理性質(zhì)，不易監(jiān)督，因此他們也可以分享企業(yè)剩余）。這樣，地鐵公司全體員工的工作積極性都將被充分調(diào)動(dòng)起來(lái)，對(duì)節(jié)約地鐵投資、降低地鐵造價(jià)非常有利。今后，如政府還要再建設(shè)地鐵新線，就可以參照已建成地鐵的綜合造價(jià)來(lái)對(duì)新建地鐵的投資概算進(jìn)行嚴(yán)格審查，從而有效降低地鐵綜合造價(jià)。此時(shí)，如果政府繼續(xù)讓地鐵公司分享部分企業(yè)剩余，可以考慮適當(dāng)加大地鐵公司分享的企業(yè)剩余比例，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候的投資概算已經(jīng)較為合理，節(jié)約投資的相對(duì)空間較小。四、對(duì)地鐵公司采用企業(yè)剩余索取權(quán)進(jìn)行激勵(lì)的理由 給予地鐵公司企業(yè)剩余索取權(quán)是國(guó)企改革與管理上的重大創(chuàng)新，這樣做是有理由的：1、 黨的十六大鼓勵(lì)解放思想，鼓勵(lì)大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)管理創(chuàng)新。在國(guó)內(nèi)地鐵工程造價(jià)居高不下的形勢(shì)下，運(yùn)用剩余索取權(quán)這一激勵(lì)工具對(duì)地鐵公司進(jìn)行激勵(lì)，對(duì)降低地鐵工程造價(jià)具有積極作用。2、 從國(guó)內(nèi)已建成的地鐵來(lái)看，雖然最終竣工決算結(jié)果都基本與工程概算持平，但這并不表明地鐵工程概算編制是科學(xué)的、準(zhǔn)確的。因?yàn)楣こ谈潘阋话愣加傻罔F公司的合同單位——設(shè)計(jì)院負(fù)責(zé)編制，設(shè)計(jì)院的設(shè)計(jì)經(jīng)費(fèi)由地鐵公司支付，他們編制的工程概算就難免不受地鐵公司的影響，將工程概算編高。 工程概算主要包括各類工程費(fèi)用和建設(shè)管理費(fèi)兩大類。各類工程費(fèi)用只能用在工程建設(shè)上，建設(shè)管理費(fèi)用于員工工資、福利及日常辦公費(fèi)，嚴(yán)禁挪用其他各類工程費(fèi)用用于建設(shè)管理費(fèi)。但是，按政府現(xiàn)行的建設(shè)管理費(fèi)提取規(guī)定，建設(shè)管理費(fèi)與其他各類工程費(fèi)用掛鉤，一般按其他各類工程費(fèi)用的2%～3％提取。也就是說(shuō)，如果地鐵公司采取措施節(jié)約了工程投資，地鐵公司非但不能得到獎(jiǎng)勵(lì)，相反，他們能用于員工工資的建設(shè)管理費(fèi)還將減少。顯然，現(xiàn)行的管理體制不能有效激勵(lì)地鐵公司采取措施降低工程造價(jià)，相反，他們還會(huì)利用各類信息不對(duì)稱想辦法將概算投資花光。五、應(yīng)該注意的問(wèn)題 讓地鐵公司參與分享企業(yè)剩余是一件非常重大的事情，涉及到很多因素和環(huán)節(jié)，因此必須對(duì)有關(guān)配套問(wèn)題予以高度重視：1、確保選擇到真正合格的經(jīng)營(yíng)者。從理論上講，政府官員代行股東職權(quán)的結(jié)果是他們有權(quán)選擇任命企業(yè)經(jīng)營(yíng)者，但他們卻并不對(duì)選擇結(jié)果承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，可能的后果是一些并不具備經(jīng)營(yíng)才能的人可以通過(guò)賄賂政府官員來(lái)取得經(jīng)營(yíng)者崗位。因此，必須對(duì)代行股東職權(quán)的政府官員進(jìn)行激勵(lì)，解決國(guó)有企業(yè)股東缺位問(wèn)題。（1）完善企業(yè)經(jīng)營(yíng)者選拔機(jī)制，防止用人失察，加強(qiáng)對(duì)瀆職、腐敗進(jìn)行制裁的制度建設(shè)。（2）盡快建立企業(yè)經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)，讓政府官員到企業(yè)經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)去選拔人才。2、預(yù)防潛在的質(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)。為防止地鐵公司經(jīng)營(yíng)者犧牲工程的質(zhì)量安全而一味追求節(jié)約投資，必須合理安排地鐵公司剩余索取權(quán)的行權(quán)時(shí)間，可以考慮將行權(quán)時(shí)間安排在工程結(jié)束的后5年內(nèi)，每年按一定比例行權(quán)。行權(quán)期間如發(fā)生質(zhì)量及其他問(wèn)題，將對(duì)地鐵公司予以處罰。3、其他配套措施。應(yīng)該指出的是，讓地鐵公司分享部分企業(yè)剩余索取權(quán)的安排只是加強(qiáng)地鐵公司管理一種方法，還必須有其他配套辦法，包括形成充分競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)者市場(chǎng)、國(guó)有企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的改革、完善法律及有關(guān)監(jiān)督檢查機(jī)制等。 ·參考文獻(xiàn)·[1]張維迎.企業(yè)理論與中國(guó)企業(yè)改革.北京：北京大學(xué)出版社，1999[2]謝德仁. 企業(yè)剩余索取權(quán)：分享安排與剩余計(jì)量.上海：上海三聯(lián)書(shū)店.上海人民出版社，2001[3]黃群慧.企業(yè)家激勵(lì)約束與國(guó)有企業(yè)改革.北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2000